AMDは収益に大打撃を受けている。取引方法の一つがこちら

先端マイクロデバイス取引終了後の収益に向けて大きなプレッシャーにさらされている。同株は年間を通じてAI論争の波に巻き込まれてきたが、今回の直近の下落はハイテク企業業績の期待外れの波が引き金となった。

先週木曜日のアルファベットの記録的な下落に続いて、アマゾンやAMDの長年のCPUライバルであるインテルの業績も低迷した。インテルは第４・四半期の売上高がコンセンサスを大幅に下回る見通しとなり、ＰＣの低迷は少なくとも来年前半まで続くと予想している。この影響でインテルの株価は金曜日に２９％下落し、１９７０年代以来最悪の日となった。 Intelと広範なテクノロジーセクターの影響を受けて、AMDはその日10.9％下落し、月曜日にはさらに7.5％下落した。

ここ一週間、AMDは他社のニュースを鵜呑みにしてきました。今では独自の数字が投票権を獲得しています。ここ数四半期のAMDの株価反応はまちまちで、ガイダンスや投資家の高い期待に敏感だ。 2025年第4四半期決算後は17％下落したが、予想を上回るビートとガイドが依然として一部のアナリストを圧倒していた。 2026年第1四半期の結果では予想を約6.5%上回ったが、その後は18.6%上昇した。 2026年第2四半期決算後は7％下落したが、コンセンサスを上回る目安は依然として一部のアナリストが望んでいた140億ドルには及ばなかった。そのため、方向性を判断するのは難しいかもしれませんが、オプションを使用すると、投資家はどちらの側を選ぶ必要もない取引を構築できます。

貿易

月曜日の終値に基づいて、私は 11 月 4 日の 425/415 プットスプレッドと 510/520 コールスプレッドを約 3.65 ドルのクレジットで売ります。

AMDの30日間のインプライド・ボラティリティは決算に向けて上昇しており、月曜日の終値は過去1年間の約81％の日よりも高かった。これは、売り手が通常よりも豊富なプレミアムを徴収していることを意味します。決算発表後の時間を制限しながらプレミアムを獲得するために、取引では 11 月 4 日の週刊誌が使用されます。これらの契約は水曜日までの約9％の上昇を示唆しており、AMDの過去10回のレポートにおける終値間での平均上昇率8.4％と一致している。短期ストライキは予想される動きの端に位置し、リスクにさらされた資本が利益に向かうのを制限するためにロングストライクは10ドル離れている。これは、オプションが動きや指向性コールの価格を誤っているという賭けではありません。これは、印刷後に発生する傾向にあるプレミアムの上昇から利益を得る事を目的とした中立的なプレイです。

AMD、年初から

AMDが水曜日に425ドルから510ドルの間で取引を終えた場合、この取引は最大利益365ドルに達する。損益分岐点は421.35ドルと513.65ドルで、月曜日の終値を約9.7％下回り、約10.0％上回っており、予想値をわずかに下回っている。 AMDが415ドル未満または520ドルを超えて取引を終えた場合、最大損失は635ドルとなり、どちらの方向でも約11％となる。これは過去40件のレポートのうち11件で起きており、AMDは過去4件で19％もの大きな動きを見せており、長い翼でリスクを抑えることの重要性を強調している。

AMDが415ドルから425ドルの間で終了した場合、ショートプットを割り当てることができ、スプレッド当たり425ドルで100株を購入する義務が生じます。クレジット後のコストベースは421.35ドルで、10月6日の終値高値を約35％下回っている。 AMDの長期的なストーリーを好む投資家にとって、これは最終的に割安で株を所有できる方法だ。 510 ドルと 520 ドルの間で終了すると、ショートコールが割り当てられ、株式のショートポジションが残される可能性があります。どちらのリスクも回避したい投資家は、水曜日の取引終了前にポジションを管理することを検討してください。

開示情報: Spina がこの取引を所有しています。

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